Mengenal DeFi, Apa dan Bagaimana Cara Kerjanya

DeFi dan potensinya menangani sistem perbankan terpusat.

Keuangan terdesentralisasi, atau DeFi, adalah teknologi perbankan baru yang bertujuan untuk menghilangkan kendali yang dimiliki bank dan lembaga keuangan atas uang. Ini memungkinkan Anda untuk menyimpan uang Anda di dompet digital yang aman alih-alih menyimpannya di bank. Anda dapat mengakses dan mentransfer uang Anda di mana saja dengan akses internet dan segera menyelesaikannya dengan aman. Anda juga tidak perlu membayar biaya transaksi di DeFi, seperti yang Anda lakukan di bank.

Apa itu DeFi?

Decentralized Finance atau DeFi adalah istilah yang menggambarkan ekosistem keuangan baru yang menyediakan layanan perbankan kepada masyarakat. Perbedaannya di sini adalah bahwa alih-alih mengandalkan metode buku teks usang yang digunakan bank tradisional, DeFi didasarkan pada teknologi blockchain. Istilah DeFi pertama kali diciptakan pada tahun 2018 dalam obrolan telegram dan industri yang sedang berkembang ini telah mengalami pertumbuhan yang luar biasa sejak saat itu.

Sekarang Anda pasti bertanya-tanya, apa artinya semua ini bagi Anda, dan bagaimana DeFi memengaruhi hidup Anda? Untuk lebih memahaminya, mari kita lihat beberapa kelemahan sistem perbankan tradisional. Katakanlah Anda memiliki $10.000 di rekening bank Anda. Jika bank bangkrut, Anda hanya diasuransikan sebesar 25% dari uang Anda.

Dan bahkan jika uang itu milik Anda, karena batas penarikan, Anda tidak dapat dengan bebas menebusnya kapan pun Anda mau. Atau, Anda bahkan dapat dikenakan sanksi jika saldo Anda rendah. Terakhir, bank mengambil uang Anda dan menginvestasikannya secara strategis untuk mendapatkan pengembalian sekitar 10% dan hanya berbagi 0,1% dengan Anda.

Keuntungan dari DeFi

Di sinilah kebutuhan akan sistem perbankan baru lahir, yang dirancang untuk memberi manfaat bagi masyarakat. Saat ini ada banyak layanan DeFi yang menawarkan suku bunga yang jauh lebih tinggi daripada bank dan memiliki persyaratan yang jauh lebih baik. Berikut adalah beberapa manfaat utama DeFi yang bertanggung jawab atas pertumbuhannya yang tak terbendung.

Tanpa izin

DeFi menghilangkan kebutuhan untuk bergantung pada perusahaan perbankan, memberi Anda kebebasan untuk bertransaksi tanpa otorisasi. Keuangan terdesentralisasi meringankan beban ketergantungan pada lembaga untuk pemantauan, penyimpanan data, ruang server, dan aspek lainnya.

Dengan memastikan bahwa riwayat transaksi individu dapat dengan mudah dibagikan kepada pengguna, jaringan blockchain berhasil mencapai semua kualitas ini.

Kebal terhadap kesalahan manusia

Ketika aktivitas perbankan diproses oleh individu yang bekerja di bank, selalu ada potensi kesalahan manusia dan operasional. DeFi bergantung pada kontrak pintar yang dijalankan sendiri.

Kontrak pintar adalah program yang berjalan di blockchain. Pada dasarnya, ini adalah bagian dari kode yang berjalan dan dieksekusi secara otomatis ketika kondisi tertentu terpenuhi. Istilah-istilah ini bisa berupa apa saja mulai dari hasil pertandingan sepak bola hingga taruhan pada cuaca besok. Hal terbaik tentang mereka adalah bahwa mereka tidak dapat diubah dan tidak dapat diubah.

Kasus penggunaan untuk kontrak pintar sangat luas dan beragam. Mereka dapat digunakan untuk menyimpan informasi seperti perjanjian dua pihak atau hak milik, transaksi keuangan, atau bahkan sebagai akta nikah digital, tanpa memerlukan pihak ketiga seperti lembaga pemerintah untuk menengahi atau menegakkan kontrak.

Menggunakan kontak pintar menghilangkan kemungkinan kesalahan manusia karena semua transaksi dilakukan di blockchain. Kecuali, tentu saja, kontrak pintar itu sendiri yang salah.

Transparansi

Karena DeFi didasarkan pada blockchain, siapa pun yang memiliki koneksi internet dapat melihat catatan setiap transaksi yang pernah dilakukan ke dan dari layanan keuangan tempat Anda berinvestasi. Transparan bagi semua orang karena semua data diproses melalui kontrak pintar yang dapat diakses publik secara terbuka. Anda dapat melihat dan melacak semua pergerakan dana masing-masing individu. Namun sistem ini sangat aman sehingga tidak ada yang bisa meretas dan memodifikasi sistem ini.

Skalabilitas

Platform DeFi jelas merupakan alat yang hebat untuk memberi semua orang akses ke perbankan. Namun, ada kekhawatiran tentang batasan berapa banyak beban yang dapat ditampung oleh jaringan blockchain pada satu waktu.

Perusahaan kartu kredit Visa dapat menangani 65.000 transaksi per detik. Di sisi lain, blockchain seperti Etherium hanya dapat menangani 14 hingga 15 transaksi per detik. Meskipun ada blockchain lain yang ingin menyelesaikan masalah ini, ini masih dalam proses.

Masalah likuiditas

Pada kuartal terakhir tahun 2021, kapitalisasi pasar sektor perbankan global diperkirakan sekitar $8,23 triliun. Sebagai perbandingan, DeFi masih merupakan pasar yang relatif kecil.

Pada saat artikel ini dibuat, nilai total yang tercatat adalah sekitar $74,6 miliar dalam protokol DeFi dan baru-baru ini mencapai rekor tertinggi lebih dari $110 miliar pada November 2021. Jadi, mungkin juga sulit untuk menaruh kepercayaan Anda pada industri yang jauh lebih kecil daripada bank biasa.

Tanggung jawab

Misalkan Anda mentransfer uang ke rekening yang salah. Di DeFi, tidak ada kesempatan bagi Anda untuk mendapatkan kembali uang Anda karena tidak ada badan pengatur yang mengabaikan transaksi tersebut. Singkatnya, ada sedikit ruang untuk kesalahan.

Jenis Platform DeFi

Dalam dunia keuangan terdesentralisasi, layanan atau bisnis disebut protokol karena hanya byte kode yang dijalankan sendiri. Dengan meningkatnya permintaan layanan DeFi, banyak platform baru diluncurkan setiap hari. Sebagian besar dibagi menjadi empat kategori utama: pinjaman dan pinjaman, staking, asuransi, dan pertukaran terdesentralisasi. Mari kita menggali lebih dalam.

Pinjam dan meminjam

Masalah nyata yang muncul di benak DeFi adalah bagaimana sistem perbankan terdesentralisasi dapat memberikan pinjaman? Mengambil pinjaman dengan layanan DeFi sama seperti mengambil pinjaman dengan bank tradisional. Dengan layanan seperti MakerDAO, Compound, dan AAVE, siapa pun dapat mengambil pinjaman dalam hitungan menit tanpa mengungkapkan identitas aslinya kepada siapa pun.

Namun, di sini ada sedikit perbedaan. Karena tidak ada cara untuk memverifikasi pendapatan tahunan yang digunakan bank untuk menghitung kapasitas pengembalian peminjam, tanggung jawab untuk menentukan jumlah pinjaman tergantung pada ukuran agunan.

Untuk mengambil pinjaman dengan layanan DeFi, peminjam harus memberikan jaminan dengan nilai yang lebih besar dari jumlah yang ingin mereka pinjam. Misalnya, jika Anda ingin mengambil pinjaman $1.000 dari protokol DeFi seperti MakerDAO, Anda harus menjanjikan $150 di Etherium. Overcollateralization ini mencegah penurunan harga agunan secara tiba-tiba.

Sebagai pemberi pinjaman, DeFi mengizinkan siapa pun untuk meminjamkan aset kripto mereka kepada orang lain dan mendapatkan bunga darinya. Sampai DeFi, kemewahan seperti itu eksklusif untuk bank. Namun, karena pinjaman ini diberikan melalui kontrak cerdas, yang dijalankan sendiri tanpa memerlukan perantara, siapa pun kini dapat menikmati pinjaman tersebut.

Mempertaruhkan

Dalam istilah awam, mengamankan atau menyimpan cryptocurrency dalam sebuah jaringan disebut staking. Saat Anda bertaruh crypto Anda, sebagai striker, Anda mendapatkan hadiah dalam bentuk mata uang yang Anda pertaruhkan. Tetapi penghargaan ini ada karena suatu alasan. Aset yang digunakan membantu blockchain berbasis proof-of-stake (PoS) untuk meningkatkan kecepatan dan keamanannya.

Penggusuran tidak memerlukan banyak pekerjaan dari pengguna akhir setelah Anda melalui proses penggusuran, itu akan bekerja dengan sangat baik sebagai sumber pendapatan pasif. Pengembalian investasi Anda akan berkisar antara 5-20% per tahun tergantung pada pasar crypto dan harga koin Anda yang dipertaruhkan.

Jaminan

Masuk akal untuk berpikir bahwa sistem keuangan yang sepenuhnya ada di Internet sangat rentan terhadap serangan cyber atau kegagalan sistem yang dapat membahayakan kekayaan Anda. Untuk mencegah hal ini, perusahaan telah mulai mengasuransikan aset DeFi untuk pelanggan mereka dari peretas, kegagalan kontrak pintar, jatuhnya harga stablecoin, atau lainnya.

Anda dapat mengasuransikan aset Anda dengan membayar premi berdasarkan ukuran aset yang Anda pertanggungkan. Misalnya, mengasuransikan 1 ETH terhadap peretasan di Binance membutuhkan biaya sekitar 0,0259 ETH selama setahun.

Anda juga dapat menjadi penyedia pertanggungan dan memperoleh bunga atas aset yang Anda pinjamkan kepada perusahaan untuk digunakan sebagai jaminan jika klaim jatuh tempo. Tentu saja ada risikonya, karena aset Anda dapat digunakan untuk menutupi kerugian, tetapi karena itu bunga yang Anda peroleh sebagai penyedia perlindungan juga lebih tinggi dibandingkan dengan pinjaman DeFi.

Pertukaran Terdesentralisasi

Pertukaran terdesentralisasi, juga dikenal sebagai DEX, adalah pasar peer-to-peer yang memfasilitasi perdagangan cryptocurrency tanpa mentransfer dana Anda ke badan pengatur luar. Pertukaran ini menggunakan kontrak pintar untuk memungkinkan pedagang mengeksekusi pesanan tanpa perantara. Pertukaran terpusat, di sisi lain, dikelola oleh lembaga terpusat yang memiliki kontrol penuh atas pertukaran dan dapat mengubah syarat dan ketentuan kapan saja.

Layanan DeFi yang dapat Anda gunakan hari ini

1. Protokol Anchor

Protokol Anchor adalah layanan peminjaman yang bertujuan untuk memberikan pengembalian 20% pada stablecoin. Pemberi pinjaman membuat pengembalian uang yang mereka berikan kepada peminjam. Peminjam, pada gilirannya, harus memberikan jaminan dalam bentuk LUNA atau ETH. Hal ini dilakukan untuk membuktikan kelayakan finansial mereka untuk mengambil pinjaman.

Ketika peminjam menempatkan aset ini dalam protokol, Anchor secara otomatis menyebarkannya, memungkinkan mereka untuk mendapatkan insentif staking. Peminjam menerima UST, stablecoin ekosistem Terra, sebagai imbalan atas uang mereka. Uang tersebut berasal dari pemberi pinjaman yang menyetorkan UST dalam protokol Anchor.

Untuk menghindari likuidasi, aset yang disimpan oleh peminjam harus dijamin dengan agunan dengan baik. Peminjam juga akan bertanggung jawab atas bunga pinjaman ini, yang akan tercermin dalam tingkat jaminan mereka.

Suku bunga juga ditentukan oleh jumlah pemberi pinjaman UST pada protokol Anchor yang telah menyetor. Bunga ini, ditambah pengembalian aset “terikat” yang digunakan, adalah apa yang membayar pemberi pinjaman dengan tingkat bunga tetap 20% mereka.

2. Aave

Dengan ukuran pasar yang berkembang pesat, Aave dapat menjadi salah satu platform pinjaman DeFi yang paling banyak digunakan di dunia. Aave telah menyederhanakan dan mempercepat proses peminjaman dan perolehan bunga atas aset digital. Ini memungkinkan satu pengguna Aave untuk meminjam uang dari pengguna Aave lain hanya dalam hitungan menit.

Jumlah maksimum pinjaman tersebut biasanya tetap rendah karena tidak ada jaminan dan ada biaya yang terlibat. Salah satu manfaat dari operasi dan penggunaan yang luas tersebut adalah bahwa suku bunga pada aset tertentu stabil. Keuntungan lain dari Aave adalah mendukung lebih dari 15 cryptocurrency, yang membuat seluruh proses peminjaman dan peminjaman menjadi lebih lancar.

4. Uniswap

Uniswap adalah salah satu pertukaran cryptocurrency terdesentralisasi terbesar di dunia. Ini memungkinkan Anda untuk dengan mudah bertukar token cryptocurrency tanpa harus membagikan informasi Anda dengan broker pihak ketiga.

Anda juga dapat bergabung dengan kumpulan likuiditas Uniswap untuk mendapatkan penghasilan pasif dari aset kripto Anda dengan mempertaruhkan. Selain itu, Anda dapat dengan cepat memperdagangkan aset digital yang dibangun di blockchain Etherium.

Keuntungan lain dari Uniswap adalah Anda bahkan tidak perlu membuat akun untuk berdagang di Uniswap. Cukup colokkan dompet cryptocurrency Anda dan Anda siap untuk berdagang. Namun, karena Uniswap bergantung pada Ethereum dan biaya gas Ethereum sangat fluktuatif, hal ini terkadang menyebabkan biaya transaksi yang tinggi juga.

5. Avax

Avalanche (AVAX) adalah platform terdesentralisasi yang sangat ramah pengguna yang memungkinkan siapa saja meluncurkan kontrak pintar mereka sendiri di blockchain. Ini terutama dirancang untuk membantu orang membangun dApps yang cepat dan terjangkau yang kompatibel dengan Solidity.

AVAX memungkinkan interoperabilitas berbiaya rendah antara token pihak ketiga. Ini membantu meningkatkan lingkungan DeFi dengan kerangka kerja tanpa izin yang memungkinkan pengguna untuk mengatur blockchain pribadi atau publik.

Ini juga berfungsi sebagai pasar bagi pengguna DeFi, memungkinkan mereka untuk berdagang, barter, dan menyimpan aset dan produk mereka. Selain itu, pengguna Avalanche dapat menyesuaikan teknologi dasar yang mendasari blockchain mereka, termasuk validator.

Dalam ruang DeFi, Avalanche menggunakan sistem pembayaran peer-to-peer yang telah terbukti menjadi jaringan yang cepat, aman, dan terukur. Dan dengan peta jalan yang menjanjikan di depan, ini akan membantu pengembang dengan mudah membuat aplikasi terdesentralisasi seperti game dan platform media sosial dan meluncurkannya di blockchain kustom mereka sendiri, semuanya menggunakan satu platform.

Masa depan DeFi

DeFi dengan cepat berubah dan berkembang untuk meniru ekosistem layanan keuangan tradisional melalui pertukaran terdesentralisasi, peminjaman dan peminjaman berbagai jenis aset atau produk asuransi.

Hanya dengan menganalisis pertumbuhan, kita dapat berasumsi bahwa DeFi pada akhirnya dapat berdampak pada masa depan perusahaan pembiayaan terpusat. DeFi dianggap sebagai alternatif yang lebih murah, lebih cepat, dan lebih relevan.

Namun, masih dalam tahap awal evolusi, yang berarti ekosistemnya masih penuh dengan kesenjangan infrastruktur. Jadi sebelum DeFi memenangkan gelar “solusi yang lebih baik”, ada banyak masalah yang harus diselesaikan.

Jika DeFi berhasil, bank dan bisnis hampir pasti akan menemukan cara untuk masuk ke sistem, jika tidak mengontrol cara Anda mengakses uang Anda, setidaknya manfaatkan itu. Dan mungkin sudah dimulai. Nama-nama besar dunia keuangan seperti PayPal, yang pernah menentang DeFi, kini tidak lagi mendukung dan mempromosikannya sendiri, tetapi juga mencoba untuk menjadi bagian dari itu.